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证券监管

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证券监管的目标是什么?


证券监管的对象涵盖参与证券市场运行的所有主体,既包括证券经纪商和自营商等证券金融中介机构,也包括工商企业和个人。对于证券监管对象的设定可以从不同角度加以阐述:

以证券市场参与主体之性质区分

依此角度,证券监管对象就是参与证券市场活动的各法人和自然人主体。一般包括:

1、工商企业。指进入证券市场筹集资金的资本需求者,也包括在证券交易市场参与交易的企业法人;

2、基金。既包括被作为交易对象的上市基金,也包括作为重要市场力量的投资基金(仅从不同角度看待);

3、个人。大致包含两类。主要指证券市场上的投资者即资金供给者;另一类指各种证券从业人员;

4、证券金融中介机构。主要指涉及证券发行与交易等各类证券业务的金融机构。它既可以是专业的证券经纪商、承销商、自营商,也可以是银证合一体制下的商业银行和其他金融机构;

5、证券交易所或其他集中交易场所。证券交易所是提供证券集中交易的场所,并承担自律管理职能的特殊主体。它既包括传统的有形市场,也包括以电子交易系统为运作方式的无形市场;

6、证券市场的其他中介机构。包括证券登记、托管、清算机构以及证券咨询机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等。

以各证券市场主体之地位与角色区分

依此标准,证券监管对象大致可分为四类:

1、上市对象(即筹资者),包括以股票、、基金等证券形式挂牌上市的各类市场主体;

2、交易对象(即投资者),包括所有参与证券买卖的市场主体;

3、中介对象,包括媒介证券发行与交易等各类活动,提供各类中介服务的上述金融机构、咨询机构、市场服务机构等;

4、自我管理对象,主要指证券集中交易场所。


一种较为权威的国际通行划分方式是法博齐(Fabozzi)和莫迪利亚尼(Modigliani)所指出的,从证券监管活动覆盖面出发,认为应采取四种形式对证券市场进行监管:

1、信息披露监管,即要求证券发行人对现实或潜在购买者提供有关交易证券的公开财务信息;

2、证券活动监管,包括对证券交易者和证券市场交易的有关规定(典型如对内幕交易的监管);

3、对金融机构监管;

4、对外国参与者监管,其内容主要是限制外国公司在国内市场上的作用以及其对金融机构所有权的控制。

5、银行与货币监管。以此来控制国内货币供给变化,从而控制经济活动水平


中国证券的监管机构有哪些,他们各自的功能是什么?谢谢

中国证券监督管理委员会
基本职能:
1.建立统一的证券监管体系,按规定对证券监管机构实行垂直管理。
2.加强对证券业的监管,强化对证券交易所、上市公司、证券经营机构、证券投资基金管理公司、证券投资咨询机构和从事证券中介业务的其他机构的监管,提高信息披露质量。
3.加强对证券市场金融风险的防范和化解工作。
4.负责组织拟订有关证券市场的法律、法规草案,研究制定有关证券市场的方针、政策和规章;制定证券市场发展规划和年度计划;指导、协调、监督和检查各地区、各有关部门与证券市场有关的事项;对市场试点工作进行指导、规划和协调。
5. 统一监管证券业。
主要职责:
1.研究和拟定证券市场的方针政策、发展规划;起草证券市场的有关法律、法规;制定证券市场的有关规章。
2.统一管理证券市场,按规定对证券监督机构实行垂直领导。
3.监督股票、可转换、证券投资基金的发行、交易、托管和清算;批准企业的上市;监管上市国债和企业的交易活动。
4.监管境内合约上市、交易和清算;按规定监督境内机构从事境外业务。
5.监管上市公司及其有信息披露义务股东的证券市场行为。
6.管理证券交易所;按规定管理证券交易所的高级管理人员;归口管理证券业协会。
7.监管证券经营机构、证券投资基金管理公司、证券登记清算公司、清算机构、证券投资咨询机构;与中国人民银行共同审批基金托管机构的资格并监管其基金托管业务;制定上述机构高级管理人员任职资格的管理办法并组织实施;负责证券从业人员的资格管理。
8.监管境内企业直接或间接到境外发行股票、上市;监管境内机构到境外设立证券机构;监督境外机构到境内设立证券机构、从事证券业务。
9.监管证券信息传播活动,负责证券市场的统计与信息资源管理。
10.会同有关部门审批律师事务所、会计师事务所、资产评估机构及其成员从事证券中介业务的资格并监管其相关的业务活动。
11.依法对证券违法行为进行调查、处罚。
12.归口管理证券行业的对外交往和国际合作事务。
13.国务院交办的其他事项。
中国证券业协会属于自律组织
协会依据行政法规、中国证监会规范性文件规定,行使下列职责:制定自律规则、执业标准和业务规范,对会员及其从业人员进行自律管理;负责证券业从业人员资格考试、认定和执业注册管理;负责组织证券公司高级管理人员资质测试和保荐代表人胜任能力考试,并对其进行持续教育和培训;负责做好证券信息技术的交流和培训工作,组织、协调会员做好信息安全保障工作,对证券公司重要信息系统进行信息安全风险评估,组织对交易系统事故的调查和鉴定;负责制定代办股份转让系统运行规则,监督证券公司代办股份转让业务活动和信息披露等事项;行政法规、中国证监会规范性文件规定的其他职责。

证券监管机构的概念

证券监管机构是指依法设置的对证券发行与交易实施监督管理的机构。如中国证券监督管理委员会。
1998年国务院机构改革之前,我国证券市场的主管机构既有证券专管机构又有证券兼管机构。如国务院证券委就是证券专管机构,证券兼管机构则有国家计委、体改委、中国人民银行和财政部等国家机构。
1998年3月,国务院进行了机构改革,取消了证券委、国家计委、体改委等机构;同时改设监证会为国务院下设的一个机构,专管证券市场的监督管理。
中国证券监督管理委员会(下文简称“中国证监会”)及其派出机构,是国务院直属的证券监督管理机构,按照国务院授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。它的主要职责是:依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则,负责监督有关法律法规的执行,负责保护投资者的合法权益,对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管,维持公平而有序的证券市场。

国际证监会公布证券监管的三个目标都是什么?

(1)保护投资者;(2)确保市场公平、有效和透明;(3)减少系统风险。

.央行对金融市场监管的一般原则是什么

央行对金融市场监管的一般原则:1、依法监管原则 2、适度竞争原则 3、不干预金融业内部管理原则 4、自我约束与外部强制相结合原则 5、安全稳健与经济效益相结合原则 6、综合监管原则

如何理解证券监管的原则和方针

“三公“原则指公开原则、公平原则和公正原则。公开原则是证券法的核心和精髓所在。公平原则,是指在证券发行和证券交易中双方当事人的法律地位平等、法律待遇平等、法律保护平等,以及所有市场参与者的机会平等。公正原则,是指在证券发行和交易中,应制定和遵守公正的规则,证券监管机关和司法机关应公正地适用法律法规,对当事人应公正平等地对待,不偏袒任何一方。
“三禁 原则” 证券的发行、交易活动,必须遵守法律、行政法规;禁止欺诈、内幕交 易和操纵证券市场的行为。